Cómo invertir desde cero: mentalidad, tipos de inversionistas, riesgos y claves para hacer crecer tu dinero
Alexis Estrada GonzalezInvertir no empieza cuando depositas dinero en una plataforma.
Invertir empieza mucho antes.
Empieza en tu cabeza.
Antes de comprar una acción, invertir en un negocio, adquirir participaciones de una empresa o construir un portafolio, necesitas desarrollar algo que considero mucho más importante que cualquier aplicación, gráfico o estrategia: una mentalidad de inversión.
Porque puedes tener dinero.
Puedes tener acceso a los mercados.
Puedes conocer diferentes instrumentos financieros.
Pero si no sabes lo que estás haciendo, si inviertes en negocios que no entiendes o si tomas decisiones dominado por el miedo y la codicia, el problema no será la inversión.
El problema será tu falta de preparación.
Por eso, en este artículo quiero hablar de lo que hablamos hace semanas en mi canal de Youtube YO SOY INVERSIONISTA donde abordo inversión desde una perspectiva diferente.
Primero vamos a hablar de cómo prepararte mentalmente para invertir. Después veremos si realmente invertir es arriesgado, qué tipos de inversionistas existen, la diferencia entre un negocio y una empresa, por qué tiene sentido invertir, cuáles son los principales riesgos y qué papel juegan factores como la inflación y la devaluación.
Y al final hablaremos de un tema que considero especialmente interesante para quienes vivimos en México: el comportamiento del peso mexicano y su rendimiento frente a otras monedas.
Porque entender cómo funciona el dinero es también entender por qué invertir puede ser una herramienta importante para construir patrimonio.
¿Estás listo para invertir?
Esta es, probablemente, la primera pregunta que deberías hacerte.
Y no me refiero únicamente a si tienes dinero disponible.
Me refiero a si tienes la preparación necesaria para tomar decisiones de inversión.
Mucha gente piensa que para empezar a invertir solo necesita encontrar una plataforma, abrir una cuenta y comprar algún activo.
Yo pienso que el proceso debería ser exactamente al revés.
Primero debes aprender.
Después debes entender.
Luego debes analizar.
Y finalmente puedes tomar una decisión.
La inversión no debería comenzar con la pregunta:
"¿Dónde pongo mi dinero?"
Debería comenzar con:
"¿Qué estoy comprando y por qué?"
Esta diferencia puede cambiar completamente la forma en la que ves tus inversiones.
Invertir comienza con conocimiento
Cuando inviertes en algo, estás colocando tu dinero en una determinada expectativa de futuro.
Puede ser una empresa.
Un negocio.
Un inmueble.
Un fondo.
Una acción.
Un bono.
Una divisa.
O cualquier otro instrumento financiero.
En todos los casos existe una pregunta fundamental:
¿Entiendo realmente en qué estoy poniendo mi dinero?
Si la respuesta es no, quizá todavía no estés listo para invertir en ese activo.
Y eso no significa que no puedas aprender.
Al contrario.
Significa que estás en el punto perfecto para comenzar a formarte.
La mentalidad de un inversionista
En el material que acompaña este contenido aparece una idea que considero fundamental: una buena mentalidad de inversión está relacionada con conceptos como disciplina, control emocional, gestión del riesgo, paciencia, visión a largo plazo y aprendizaje constante.
Para mí, estas características forman una especie de brújula.
No garantizan que todas tus inversiones serán exitosas.
Pero sí pueden ayudarte a tomar decisiones más racionales.
Mentalidad
Tu forma de pensar influye directamente en tus decisiones.
Un inversionista que busca enriquecerse rápidamente puede asumir riesgos que no comprende.
Uno que piensa a largo plazo puede estar más preparado para soportar períodos de volatilidad.
Disciplina
Invertir no consiste en actuar todos los días.
En muchas ocasiones, la disciplina consiste precisamente en saber cuándo no hacer nada.
Control emocional
Los mercados pueden subir.
También pueden bajar.
El miedo puede llevarte a vender en el peor momento.
La codicia puede llevarte a comprar cuando un activo ya está demasiado caro.
Por eso, aprender a controlar las emociones es una parte esencial del proceso.
Gestión del riesgo
Nunca deberías pensar solamente cuánto puedes ganar.
También debes preguntarte:
¿Cuánto puedo perder?
Y, sobre todo:
¿Qué pasaría con mis finanzas si esa pérdida ocurre?
Paciencia
El dinero no siempre crece rápidamente.
La creación de patrimonio suele requerir tiempo.
Visión a largo plazo
El mercado puede moverse hoy, mañana o la próxima semana.
Pero una buena estrategia de inversión no debería depender exclusivamente de los movimientos diarios.
Aprender siempre
Los mercados cambian.
Las empresas evolucionan.
Las economías cambian.
Las reglas también pueden cambiar.
Un inversionista que continúa aprendiendo tiene más posibilidades de comprender mejor aquello en lo que está poniendo su dinero.
¿Invertir es arriesgado?
Esta es una pregunta que escucho constantemente.
Y mi respuesta es:
Invertir implica riesgos, pero no necesariamente significa que invertir sea una actividad irresponsable o puramente especulativa.
Lo verdaderamente peligroso puede ser invertir sin saber.
No conocer el activo.
No entender el negocio.
No analizar la empresa.
No saber cómo funciona el instrumento.
No comprender el riesgo.
No tener una estrategia.
No diversificar adecuadamente.
Y, sobre todo, invertir dinero que no puedes permitirte perder.
El verdadero riesgo es invertir sin conocimiento
Imagina que alguien te ofrece invertir en una empresa.
Te dice que está creciendo.
Que todo el mundo está comprando.
Que supuestamente será la próxima gran oportunidad.
Y tú inviertes.
Pero no sabes:
-
Qué vende la empresa.
-
Cómo genera ingresos.
-
Cuánto gana.
-
Cuánto debe.
-
Quién la dirige.
-
Qué competencia tiene.
-
Qué riesgos enfrenta.
-
Qué ocurre si la economía cambia.
Entonces tienes un problema.
No porque hayas invertido.
Sino porque no sabes en qué invertiste.
Por eso, una de las reglas más importantes que podemos extraer de esta filosofía es sencilla:
Nunca inviertas en algo que no entiendes.
Conocer antes de invertir
Antes de invertir, deberías intentar responder algunas preguntas.
¿Qué estoy comprando?
No es lo mismo comprar una acción que un CFD sobre una acción.
No es lo mismo invertir en una empresa que prestar dinero mediante un bono.
No es lo mismo adquirir un inmueble que comprar una criptomoneda.
Cada instrumento tiene características diferentes.
¿Cómo genera dinero?
Si inviertes en una empresa, deberías entender cómo gana dinero.
¿Qué puede salir mal?
Todo inversionista debería pensar también en el escenario negativo.
¿Cuál es mi horizonte temporal?
No es igual invertir para dentro de seis meses que invertir pensando en los próximos veinte años.
¿Qué porcentaje de mi patrimonio estoy arriesgando?
La gestión del riesgo comienza antes de realizar la inversión.
Los 3 tipos de inversionistas que debes conocer
Cuando hablamos de inversión, podemos encontrarnos con diferentes perfiles.
En este artículo quiero utilizar tres categorías para explicar tres formas distintas de acercarse al mundo de las inversiones:
-
Inversionista sofisticado.
-
Inversionista acreditado.
-
Inversionista de portafolio.
Estas categorías pueden tener definiciones legales específicas dependiendo del país y del marco regulatorio, por lo que aquí las utilizo como una clasificación educativa para entender diferentes perfiles de inversión.
Inversionista sofisticado
El inversionista sofisticado suele caracterizarse por tener un mayor nivel de conocimiento y experiencia financiera.
No necesariamente significa que sea millonario.
Significa que comprende mejor los mercados, los instrumentos y los riesgos.
Puede analizar oportunidades más complejas y entender que detrás de una posible rentabilidad también existe un riesgo.
¿Qué caracteriza a este inversionista?
Puede tener:
-
Experiencia en mercados.
-
Conocimientos financieros.
-
Capacidad de análisis.
-
Mayor comprensión del riesgo.
-
Acceso a oportunidades más complejas.
Su principal ventaja no es necesariamente tener más dinero.
Es saber analizar mejor las oportunidades.
Inversionista acreditado
El concepto de inversionista acreditado puede tener requisitos concretos establecidos por las regulaciones de cada jurisdicción.
Generalmente, se relaciona con personas que cumplen determinados criterios económicos o patrimoniales y que, en ciertos mercados, pueden tener acceso a oportunidades de inversión específicas.
Pero hay algo que quiero destacar.
Tener dinero no significa automáticamente saber invertir.
Puedes tener un gran patrimonio y tomar malas decisiones.
También puedes comenzar con un patrimonio pequeño y desarrollar excelentes hábitos de inversión.
El conocimiento y el patrimonio son dos variables diferentes.
Inversionista de portafolio
El inversionista de portafolio piensa en términos de conjunto.
No necesariamente busca encontrar "la inversión perfecta".
Busca construir una combinación de activos que responda a sus objetivos.
Su portafolio podría incluir diferentes tipos de activos, dependiendo de su estrategia:
-
Acciones.
-
Bonos.
-
ETFs.
-
Inmuebles.
-
Efectivo.
-
Otros instrumentos.
La idea central es que el inversionista no dependa completamente de una sola apuesta.
La importancia de diversificar
Diversificar no significa comprar cualquier cosa.
Significa entender cómo se comportan los diferentes activos y construir una estrategia coherente.
Una cartera diversificada puede reducir determinados riesgos específicos, pero no elimina el riesgo de mercado.
Por eso, diversificar no es una garantía de rentabilidad.
Es una herramienta de gestión del riesgo.
Negocio y empresa: ¿son lo mismo?
Esta diferencia puede parecer pequeña.
Pero para un inversionista es fundamental.
Un negocio y una empresa pueden estar relacionados, pero no necesariamente representan exactamente lo mismo.
¿Qué es un negocio?
Un negocio es, en términos sencillos, una actividad económica que busca generar ingresos.
Puede ser:
-
Una tienda.
-
Un restaurante.
-
Una consultoría.
-
Un comercio electrónico.
-
Una agencia.
-
Un proyecto digital.
Una persona puede tener un negocio rentable sin haber construido necesariamente una gran empresa.
¿Qué es una empresa?
Una empresa puede tener una estructura más formal y organizada.
Puede contar con:
-
Empleados.
-
Departamentos.
-
Procesos.
-
Sistemas.
-
Activos.
-
Propiedad intelectual.
-
Marca.
-
Clientes.
-
Estructura financiera.
Sin embargo, una empresa no es automáticamente una buena inversión.
Aquí está el punto importante.
El tamaño no determina la calidad de una inversión.
Una empresa enorme puede tener problemas.
Un negocio pequeño puede ser extraordinariamente rentable.
Lo que importa es entender el modelo económico.
¿Qué debería analizar antes de invertir en una empresa?
Si vas a invertir en una empresa, intenta conocer:
El modelo de negocio
¿Cómo gana dinero?
Los ingresos
¿Está creciendo?
¿Son sostenibles?
Los costes
¿Cuánto necesita gastar para operar?
La deuda
¿Tiene demasiada deuda?
La competencia
¿Puede defender su posición?
La dirección
¿Quién toma las decisiones?
La ventaja competitiva
¿Qué hace que sus clientes la elijan?
El futuro
¿Tiene capacidad para crecer?
La idea es simple:
No compres una historia. Analiza un negocio.
¿Por qué invertir?
Ahora llegamos a una de las preguntas más importantes.
¿Por qué debería invertir mi dinero?
La respuesta depende de cada persona.
Pero existen razones que pueden hacer que invertir tenga sentido dentro de una estrategia financiera de largo plazo.
Invertir para combatir la inflación
La inflación reduce el poder adquisitivo del dinero con el paso del tiempo.
Si los precios aumentan y tu dinero permanece completamente inmóvil, es posible que puedas comprar menos bienes y servicios en el futuro con la misma cantidad nominal.
Por eso, muchas personas buscan inversiones capaces de generar rendimientos superiores a la inflación a largo plazo.
Esto no significa que cualquier inversión vaya a superar la inflación.
Significa que uno de los objetivos puede ser intentar proteger y aumentar el poder adquisitivo del patrimonio.
Invertir para enfrentar la pérdida de poder adquisitivo
Cuando hablamos de dinero, no solo importa cuánto tienes.
También importa cuánto puedes comprar con él.
Una moneda puede perder poder adquisitivo frente a determinados bienes o monedas extranjeras.
Por eso, algunos inversionistas buscan diversificar sus activos y su exposición geográfica.
Pero nuevamente:
Diversificar no significa eliminar el riesgo.
Invertir para hacer crecer tu patrimonio
Otra razón para invertir es buscar crecimiento patrimonial.
Si consigues que parte de tu dinero genere rendimientos y reinviertes esos beneficios, puedes aprovechar el efecto del interés compuesto.
El interés compuesto es poderoso porque permite que los rendimientos generados se incorporen al capital y, con el tiempo, puedan generar nuevos rendimientos.
El tiempo se convierte en un aliado.
Invertir para que tu dinero trabaje
Existe una frase muy popular:
"Haz que tu dinero trabaje para ti".
La idea tiene sentido, pero debemos entenderla correctamente.
Tu dinero no trabaja de forma automática.
Primero debes tomar una decisión.
Después asumirás un determinado nivel de riesgo.
Y finalmente dependerás del comportamiento de la inversión.
Por eso, yo cambiaría la frase por:
Haz que tu dinero tenga una estrategia.
¿Cuáles son los riesgos al invertir?
Aquí quiero ser muy claro.
Toda inversión tiene algún tipo de riesgo.
Incluso dejar el dinero en efectivo puede tener riesgo de pérdida de poder adquisitivo.
El objetivo no es encontrar una inversión sin riesgo.
El objetivo es comprender qué riesgos estás asumiendo.
Riesgo de mercado
El precio de los activos puede subir o bajar.
Las acciones pueden caer.
Las divisas pueden fluctuar.
Los bonos pueden perder valor de mercado.
Los mercados pueden experimentar períodos de alta volatilidad.
Riesgo de liquidez
No siempre puedes vender un activo inmediatamente al precio que deseas.
Algunos mercados tienen mayor liquidez que otros.
Riesgo de crédito
Cuando prestas dinero o inviertes en determinados instrumentos de deuda, existe el riesgo de que el emisor no pueda cumplir sus obligaciones.
Riesgo empresarial
Si inviertes en una empresa, existe la posibilidad de que el negocio tenga problemas.
Puede perder clientes.
Puede aumentar su deuda.
Puede quedarse atrás tecnológicamente.
Puede enfrentar competencia.
Riesgo de inflación
Aunque tu inversión gane dinero nominalmente, es importante analizar si realmente estás aumentando tu poder adquisitivo.
Riesgo de tipo de cambio
Si inviertes en activos denominados en otra moneda, las fluctuaciones cambiarias pueden afectar tus resultados cuando conviertes nuevamente el dinero a tu moneda local.
Riesgo emocional
Este es uno de los riesgos que menos se mencionan.
Puedes tener una excelente inversión y aun así tomar una mala decisión.
¿Por qué?
Porque tienes miedo.
Porque ves caer el mercado.
Porque todo el mundo está vendiendo.
Porque compraste demasiado caro.
Porque quieres recuperar rápidamente una pérdida.
La psicología puede influir enormemente en nuestras decisiones.
Por eso, antes de invertir dinero, necesitas preparar también tu mente.
El riesgo no se elimina: se gestiona
Esta es una de las ideas más importantes de todo el artículo.
No existe una inversión universalmente libre de riesgo.
Por eso, la pregunta correcta no es:
"¿Cómo puedo invertir sin riesgo?"
La pregunta debería ser:
"¿Cómo puedo entender y gestionar el riesgo que estoy asumiendo?"
Algunas herramientas para gestionar el riesgo
Dependiendo del tipo de inversión, pueden existir diferentes herramientas y estrategias:
-
Diversificación.
-
Horizonte temporal adecuado.
-
Gestión del tamaño de las posiciones.
-
Análisis fundamental.
-
Análisis técnico.
-
Investigación.
-
Control emocional.
-
Disciplina.
-
Planificación.
Pero ninguna elimina completamente la posibilidad de perder dinero.
El dinero también pierde valor cuando no haces nada
Muchas personas creen que no invertir significa no correr riesgos.
Pero esto no siempre es cierto.
Si mantienes tu dinero completamente inmóvil durante largos períodos, puedes enfrentarte a otro problema: la pérdida de poder adquisitivo.
Imagina que hoy puedes comprar una determinada cantidad de productos con $100,000 pesos.
Si los precios aumentan durante los siguientes años, esos mismos $100,000 podrían comprar menos cosas.
Por eso, la decisión financiera no siempre es:
invertir o no invertir.
También puede ser:
¿Qué ocurre con mi dinero si no hago nada?
El superpeso mexicano: ¿una moneda mundial en términos de rendimiento?
Llegamos ahora a uno de los temas más interesantes.
El llamado superpeso mexicano ha sido objeto de mucha atención durante los últimos años.
El peso mexicano ha mostrado períodos de fortaleza frente al dólar estadounidense y ha generado interés entre analistas, inversionistas y participantes del mercado.
Pero debemos tener cuidado con una idea.
Que una moneda se fortalezca durante un período determinado no significa necesariamente que se haya convertido en "la moneda mundial".
Una moneda puede mostrar un buen desempeño relativo frente a otras divisas durante determinados períodos y por diferentes razones.
¿Por qué puede fortalecerse una moneda?
Existen múltiples factores:
-
Tasas de interés.
-
Flujos de capital.
-
Balanza comercial.
-
Inversión extranjera.
-
Remesas.
-
Política monetaria.
-
Situación económica.
-
Percepción de riesgo.
-
Expectativas de los mercados.
En el caso del peso mexicano, el comportamiento frente al dólar puede estar influido por una combinación de estos factores.
El rendimiento de una moneda depende del período analizado
Aquí hay una lección importante para cualquier inversionista.
Cuando alguien dice:
"Esta moneda fue la que más se fortaleció".
La pregunta debería ser:
"¿Durante qué período?"
El resultado puede cambiar dependiendo de si analizamos:
-
Un mes.
-
Un año.
-
Cinco años.
-
Diez años.
Por eso, cuando hablamos del peso mexicano como una moneda con un rendimiento destacado, debemos ponerlo siempre en contexto.
¿Es el peso mexicano una moneda mundial?
El peso mexicano es una moneda importante dentro de América Latina y tiene una elevada participación en determinados mercados internacionales de divisas.
Sin embargo, hablar de una "moneda mundial" puede significar diferentes cosas.
No es lo mismo decir que una moneda tiene un buen desempeño frente al dólar que decir que se ha convertido en una moneda de reserva global.
Son conceptos diferentes.
Por eso, considero más interesante analizar el fenómeno del superpeso desde una perspectiva de inversión.
¿Qué puede aprender un inversionista del superpeso?
La principal lección es que las monedas también tienen ciclos.
Una moneda puede fortalecerse.
Después puede debilitarse.
Y ese movimiento puede afectar tus inversiones.
Si tienes activos denominados en dólares y tu moneda local se fortalece, el resultado cuando conviertas esos activos a pesos puede ser diferente al esperado.
Por eso, la diversificación monetaria también debe analizarse dentro de una estrategia global.
¿Invertir en México o invertir internacionalmente?
Esta es otra pregunta que no tiene una respuesta universal.
México ofrece oportunidades.
También existen oportunidades en otros países.
La decisión depende de:
-
Tu perfil.
-
Tu horizonte temporal.
-
Tu tolerancia al riesgo.
-
Tu conocimiento.
-
Tu acceso a los mercados.
-
Tus objetivos.
Una estrategia diversificada puede contemplar exposición a diferentes regiones, sectores y monedas.
Pero siempre debes entender lo que estás comprando.
No inviertas en otro país simplemente porque "allá todo sube".
Analiza.
Investiga.
Comprende.
La regla de oro: invierte en lo que entiendes
Después de todo lo que hemos hablado, quiero resumir una idea.
No necesitas saberlo todo para comenzar a invertir.
Pero sí necesitas saber lo suficiente para entender lo que estás haciendo.
Si no entiendes una empresa, estudia.
Si no entiendes un activo, aprende.
Si no comprendes un riesgo, investiga.
Si no conoces una plataforma, familiarízate con ella.
Si no sabes cuánto puedes perder, todavía no estás listo para invertir.
La educación financiera no consiste en memorizar palabras complicadas.
Consiste en poder tomar decisiones con mayor conocimiento.
¿Cómo empezar a invertir desde cero?
Si estás comenzando, puedes seguir una ruta sencilla.
Paso 1: Ordena tus finanzas
Antes de invertir, conoce tu situación financiera.
Analiza tus ingresos.
Tus gastos.
Tus deudas.
Tu capacidad de ahorro.
Paso 2: Crea un fondo de emergencia
Antes de asumir riesgos de inversión, considera contar con un colchón financiero adecuado para imprevistos.
Paso 3: Define tus objetivos
No es lo mismo invertir para:
-
Comprar una vivienda.
-
Jubilarte.
-
Crear patrimonio.
-
Generar ingresos.
-
Proteger tu poder adquisitivo.
Paso 4: Define tu horizonte temporal
El tiempo importa.
Una inversión adecuada para diez años puede no ser adecuada para seis meses.
Paso 5: Aprende sobre los activos
No inviertas porque alguien en redes sociales te dijo que lo hicieras.
Investiga.
Paso 6: Comprende el riesgo
Pregúntate cuánto puedes perder.
Paso 7: Construye una estrategia
Define cuánto invertirás y por qué.
Paso 8: Sé paciente
La inversión no debería convertirse en una búsqueda constante de emociones.
Paso 9: Revisa tu estrategia
Las circunstancias cambian.
Tu estrategia también puede necesitar ajustes.
Paso 10: Continúa aprendiendo
El aprendizaje nunca termina.
Mi filosofía para invertir
Si tuviera que resumir mi filosofía de inversión en pocas palabras, hablaría de siete conceptos:
Mentalidad.
Disciplina.
Control emocional.
Gestión del riesgo.
Paciencia.
Visión a largo plazo.
Aprender siempre.
Estos conceptos aparecen también como pilares visuales en el material que acompaña este contenido y resumen una filosofía que considero esencial para cualquier persona que quiera construir patrimonio con una visión de largo plazo.
Porque invertir no consiste únicamente en buscar rentabilidad.
Consiste en aprender a tomar decisiones.
Y una buena decisión no siempre es la que genera más dinero.
A veces, una buena decisión es evitar una pérdida innecesaria.
A veces es esperar.
A veces es no invertir.
Y a veces es reconocer que todavía necesitas aprender.
Conclusión: antes de invertir tu dinero, invierte en tu conocimiento
Si has llegado hasta aquí, quiero que recuerdes algo.
Invertir no empieza con tu dinero.
Empieza con tu mentalidad.
El mundo de las inversiones puede ofrecer oportunidades, pero también riesgos.
No existe una inversión perfecta.
No existe una rentabilidad garantizada.
No existe una fórmula mágica.
Pero sí existe algo que puedes controlar:
tu preparación.
Puedes aprender.
Puedes investigar.
Puedes analizar.
Puedes desarrollar disciplina.
Puedes controlar tus emociones.
Puedes gestionar el riesgo.
Puedes pensar a largo plazo.
Y puedes aprender a diferenciar entre una oportunidad y una simple promesa.
Para mí, esa es la verdadera diferencia entre alguien que simplemente "pone dinero" y alguien que realmente está aprendiendo a invertir.
Porque al final, la pregunta más importante no es:
"¿Dónde puedo ganar más dinero?"
La pregunta es:
"¿Qué necesito aprender para tomar mejores decisiones con mi dinero?"
Y esa pregunta puede ser el verdadero comienzo de tu camino como inversionista.